A cena resumida da empresa apresentada a seguir é uma simples referência imaginária em que o foco no controle de números, indicadores e resultados financeiros ignorou o monitoramento de uma das Demonstrações Financeiras que, segundo alguns autores, é uma das mais importantes, se não a mais importante de todas: o Fluxo de Caixa (FC). Aqui está um instantâneo de um dos momentos da empresa "B-inte20":
Crônica de uma falência
É terça-feira de comitê e, na B-inte20, toda a equipe de gerenciamento se reúne para analisar o andamento da empresa, entender e validar as propostas de cada departamento e reservar alguns minutos finais para uma conversa saudável e descontraída sobre várias questões da empresa e um comentário ocasional sobre a agenda nacional.
O foco inicial está nos resultados financeiros. Como já é de praxe, a equipe de finanças traz para a mesa o monitoramento quinzenal da Demonstração de Lucros e Perdas (P&L), destacando em negrito e em tamanho de fonte maior do que o restante dos números o Lucro Líquido que, felizmente para o chefe da mesa e, portanto, para o restante dos convidados, mostra uma cor preta acentuada que evidencia os resultados positivos projetados para o final do mês.
A análise de P&L é sempre feita de baixo para cima.Com isso, se o resultado do Lucro Líquido for positivo, o tempo de suporte da equipe financeira é reduzido e, com uma rápida análise do restante dos números e uma varredura para mostrar que o Balanço Patrimonial está equilibrado, sua intervenção é concluída. Todos sorriem e dão lugar a uma revisão das outras áreas. Os números parecem sólidos e, portanto, a empresa está "voando". Esse é o único lugar em que os números da empresa são analisados, pois é considerado um tópico muito "pesado" e a equipe de gerência não quer ser sobrecarregada com números que desviam a atenção do negócio.
A cena acima poderia facilmente ser o raio X do Comitê Executivo de várias empresas: grandes, pequenas e de diferentes setores. Além da evidência alarmante da falta de cuidado com os números, o foco quase exclusivo na Demonstração de Lucros e Perdas é ainda mais preocupante. Não é errado analisar o demonstrativo de resultados, mas ele não pode ser o único guia de decisões. Muitas empresas confiaram apenas no demonstrativo de resultados para tomar suas decisões financeiras e tiveram a desagradável surpresa de ter de dar voltas drásticas com reestruturações maciças, endividamento de alto custo, vendas deficitárias e, pior ainda, falência. Eles não perceberam os sinais da análise combinada do balanço patrimonial e do demonstrativo de resultados e, quando quiseram reagir, já era tarde demais.
O Fluxo de Caixa, mais do que o composto matemático de adições e subtrações, é o mais poderoso aliado estratégico das Demonstrações Financeiras da empresa. Ao contrário de seus irmãos, que têm orientações muito específicas e, em alguns casos, são apenas instantâneos de um momento, o FdC é versátil, dinâmico e capaz de fornecer ferramentas essenciais para a tomada de decisões em diferentes períodos de tempo: semanal, quinzenal, trimestral ou anual.
Graças à correta construção e leitura do FdC, são contempladas as principais linhas do P&L e do Balanço Patrimonial que, quando aplicadas a um hábito de constante controle, projeções e envolvimento das variáveis do negócio, podem levar a alertas antecipados sobre o que a empresa deve fazer e, mais importante, como deve se projetar em diferentes cenários futuros.
A relevância do FdC não se refere apenas à forma como a empresa é analisada dentro doA "gestão financeira" também é uma referência externa que informa às empresas que buscam estabelecer um relacionamento financeiro/comercial ou àquelas que vão financiá-lo, se a gestão foi adequada ou se, ao contrário, evidencia negligência significativa que poderia levar a sérias dificuldades na manutenção básica da existência da empresa.
Quando se consegue um gerenciamento adequado da FOC, alguns pontos podem ser antecipados ou melhor gerenciados, como, por exemplo
Relacionamento com terceiros
Demonstrar saúde financeira, que as saídas de fundos são bem cobertas pelas entradas e que as bases de ativos e passivos que sustentam a operação são sólidas. Será muito difícil para um banco com um FdC negativo desde seus itens iniciais e cuja projeção não mostre uma tendência de recuperação ser incentivado a apoiar o financiamento de projetos.
2. Dois por um
O FdC permite que as variáveis do P&L e do Balanço Patrimonial forneçam um quadro muito mais completo da situação real da empresa, dando-lhe mais dinamismo e permitindo abranger o fluxo de caixa operacional, o fluxo de caixa de financiamento e o fluxo de caixa de investimento.
3. Financiamentoanticorrupçãoipada
Ferramenta ideal para organizar as necessidades de recursos a custos razoáveis (Credit, Confirming ou Factoring) ou para ver alternativas inteligentes para gerenciá-los (oferecendo Prompt Payment Discount, por exemplo).
4. Controle de recursos
É necessário aumentar a produção? Quando se tem um controle adequado dos recursos, sabe-se se é necessário produzir mais ou se é possível suportar a operação com os estoques atuais e projetados. Sem o controle adequado do fluxo, o senhor pode ter uma execução excessiva ou, ao contrário, ficar muito aquém do esperado.
É inviável deixar o controle do FdC para uma ferramenta pesada que não acompanha o dinamismo da empresa. e, portanto, acabam assumindo variáveis médias para fins de controle. Os esforços e as automações que agora estão mais em voga do que nunca em todos os mercados devem incluir a digitalização da FOC. Ao organizar as entradas, as saídas, as projeções e a periodicidade do controle, serão determinadas as bases que servirão de roteiro para que se possa ter uma ferramenta de monitoramento global e estruturada que acompanhe os comitês de gestão de qualquer organização.
Se estivermos procurando por um instrumento que nos ajude a harmonizar e controlar os números de nossa empresa, o fluxo de caixa é aquele que deve assumir uma posição de liderança (mas não a única). Caso contrário, estaremos perdendo os sinais que os números, por sua natureza inerte e de espectador, silenciosamente gritam para nós, mas que, sem um olhar crítico e uma automação adequada, acabarão nos mostrando os fatos irreversíveis, em alguns casos o resultado final para as empresas que administramos.
É terça-feira novamente na B-inte20, desta vez a equipe financeira chegou cedo e está esperando ansiosamente por todos na sala de reuniões. A sessão começa e, desta vez, o lucro líquido está em um vermelho preocupante: as projeções não parecem favoráveis.Além disso, são necessários recursos urgentes para responder aos fornecedores, a necessidade de gerenciar a dívida de última hora é exposta (infelizmente, com custos financeiros muito altos e dependendo dos resultados da análise da saúde financeira com o Banco), a equipe de produtos intervém com preocupação, relatando que o estoque se acumulou significativamente.
O Comitê entra em pânico, decide adiar a apresentação das áreas restantes e pede atenção urgente ao desempenho financeiro e às implicações comerciais. Uma revisão das Demonstrações Financeiras é urgentemente necessária, no entanto, o Fluxo de Caixa ainda está em construção, nenhuma atenção importante foi dada a esse ponto e a elaboração e o entendimento disso levou mais tempo do que o esperado.. Tempos difíceis estão por vir para um B-inte20 que, à medida que avança, está mostrando os impactos de análises parciais e manuais. Os sinais estavam lá para todos verem, mas o estudo era muito "pesado".
